مشـاوره سـرمایه گذاری
در طرحها و پروژه های صنعتی و زیرساختی
در اوراق بهادار و بازار سرمایه
در خرید و تملک سهام شرکتهای بورسی و غیر بورسی
مشاوره سرمایه گذاری
گستره مشاوره سرمایه گذاری با توجه به بازارهای هدف و نوع فعالیتهای هر شرکت متفاوت بوده و به منظور ارائه مشاوره مناسب و تننظیم نقشه راه سرمایه گذاری بررسی و مطالعه موارد زیر ضروری خواهد بود:
- توان سرمایه گذاران از لحاظ مالی و اجرایی
- نوع فعالیت و کسب و کار سرمایه گذار و بررسی سوابق کاری گذشته (در صورت لزوم)
- نقشه راه و استراتژیهای برنامه ریزی شده برای توسعه کسب و کار و تحلیل بازارهای هدف برای سرمایه گذاری
- طرحها و موضوعات سرمایه گذاری مورد نظر و انطباق آن با شرایط سرمایه گذاران
انواع سرمایه گذاری ها با توجه به میزان سرمایه و استراتژی اقتصادی
سرمایه گذاری در طرحها و پروژه های صنعتی و زیرساختی
از نوع سرمایه گذاریهای بلندمدت بوده و معمولا جهت ایجاد داراییهای مولد و کسب منافع اقتصادی بلندمدت می باشد. با توجه به دوره و حجم سرمایه گذاری، قبل از ورود به طرح و جهت اطمینان از بازیافت اصل سرمایه و سود پیش بینی شده، برنامه ریزی و اجرای موارد زیر ضروری است:
- شناسایی و تحلیل صنایع هدف سرمایه گذاران و تعیین نقاط ضعف و قوت آن
- انجام مطالعات امکان سنجی (بررسی فنی، مالی و اقتصادی)
- بررسی و پیشنهاد ساختار حاکمیتی مناسب برای پروژه
- تدوین ساختار سرمایه پروژه و تعیین سهم آورده نقدی صاحبان سرمایه (Equity) و بدهی (Liquidity)
- انجام مهندسی مالی و طراحی مدلهای تأمین مالی مناسب برای طرح (Financing Models)
- تدوین و نهایی نمودن نقشه راه سرمایه گذاری و تهیه نسخه اولیه منشور پروژه
اهم ریسکهای این نوع سرمایه گذاری که لازم است مورد توجه و مطالعه دقیق قرار گیرد عبارتند از:
- کاهش ضریب نقدشوندگی داراییها در دوره ساخت و قبل از شروع بهره برداری
- بروز کسری نقدینگی برای اجرای پروژه ناشی از ایجاد محدودیت در ایجاد بدهی
- تغییر شرایط اقتصادی و رقابتی در خصوص محصولات و خدمات قابل تحویل طرح با ورود سایر رقبا و یا تغییرات پیش بینی نشده در نوع تقاضای بازار
افزایش هزینه های بدهی بیشتر از مقادیر پیش بینی شده در زمان ارزیابی طرح و کاهش نرخ بازگشت سرمایه مورد انتظار
سرمایه گذاری در اوراق بهادار و بازار سرمایه
از نظر دوره سرمایه گذاری به سه دوره (کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت) قابل تقسیم بوده و بر روی خرید و تملک سهام شرکتهای پذیرفته شده در بازار سرمایه متمرکز می باشد. در این روش قبل از ورود به سرمایه گذاری لازم است موارد زیر بررسی شود:
- میزان نقدینگی مورد نظر برای سرمایه گذاری
- اهداف و برنامه های سرمایه گذاران برای حضور در بازار اوراق بهادار
- میزان ریسک پذیری و سطح آشنایی سرمایه گذاران با صنایع مختلف
- میزان اعتبار قابل استفاده برای خرید سهام و زمانبندی بازپرداخت آن
- انتخاب صنایع هدف برای سرمایه گذاری و شناسایی شرکتهای مناسب
- بررسی و تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام و صنایع هدف برای سرمایه گذاری
- بررسی ورود مستقیم به سهام و یا خرید واحدهای صندوقهای سرمایه گذاری در اوراق بهادار (ETF)
اهم ریسکهای این نوع سرمایه گذاری که لازم است مورد توجه قرار گیرد عباتند از:
سرمایه گذاری در خرید و تملک سهام شرکتهای خارج از بازار سرمایه
از نظر دوره سرمایه گذاری به دوره های میان مدت و بلندمدت قابل تقسیم بوده و از طریق خرید و تملک سهام شرکتهای با پتانسیل رشد در خارج از بازار سرمایه پیگیری و اجرا می شود. قبل از تصمیم گیری برای ورود به این نوع سرمایه گذاری لازم است سرفصلهای زیر مورد بررسی قرار گیرد:
- ساختار حاکمیتی و سرمایه ای شرکت در شرایط فعلی و بررسی پیش نیازهای بهبود آن
- تحلیل صنعت مرتبط و بررسی موقعیت و توان رقابتی شرکت هدف در مقایسه با سایر رقبا
- بررسی بازارهای هدف و سهم شرکت از بازار و همچنین بررسی امکان صادرات محصولات تولیدی
- بررسی نسبتهای بدهی و اعتباری و نقدینگی شرکت
- بررسی نوع و میزان بدهی ها و تعهدات مالی شرکت و مقایسه آن با سایر رقبا و شرکتهای فعال در صنعت
- ارزش گذاری شرکت (مشهود و نامشهود) با انتخاب روشی ارزشگذاری مناسب
- تدوین نقشه راه برای اصلاح ساختار حاکمیتی و سرمایه ای شرکت هدف
- تدوین برنامه و نحوه اکتساب سهام شرکت هدف
اهم ریسکهای این نوع سرمایه گذاری که لازم است مورد توجه قرار گیرد عباتند از:
- عدم شفافیت در اطلاعات ارائه شده از سوی صاحبان فعلی شرکت (خصوصا در زمینه مسائل مالی و تعهدی)
- از دست دادن سهم بازار با تغییر در ترکیب سهامداران (با انجام سرمایه گذاری موازی و مشابه توسط صاحبان فعلی)
عدم آشنایی سرمایه گذاران و خریداران شرکت با صنعت مرتبط و شرایط رقابتی در بازار
سرمایه گذاری برای خرید سایر داراییها و تشکیل سبدی از داراییها
سایر داراییها با توجه به نوع و اهداف سرمایه گذار و میزان ریسک پذیری و یا ریسک گریزی سرمایه گذاران به گروه های زیر تقسیم می شود:
- ملک و داراییهای فیزیکی برای سرمایه گذاریهای بلند مدت
- طلا و مسکوکات برای سرمایه گذاریهای کوتاهمدت و میانمدت
- حساب سپرده های بانکی بلند مدت و کوتاه مدت
- صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثبات و ضامن نقدشوندگی
نکته قابل توجه در خصوص این نوع سرمایه گذاریها، بازده پایین تر آن در مقایسه با سایر روشهای ذکر شده در بالا می باشد ولی در مقابل از ریسک و عدم اطمینان پایین تری برخوردار بوده و برای افراد با ضریب ریسک پذیری پایین (افراد ریسک گریز) مناسب می باشد.
خدمات قابل ارائه در حوزه: مشاوره سرمایه گذاری
فاز اول) مطالعه و تهیه گزارش شناخت
- بررسی و آنالیز خواسته ها و برنامه های کلان سرمایه گذار
- تهیه گزارشی تفصیلی و جامع از شناخت وضعیت شرکت و برنامه های توسعه ای آن
- ایجاد یک مفهوم و زبان مشترک فیمابین تیمهای کارفرما (سرمایه گذار) و گروه مشاورین مدوس
- نیازسنجی کارفرما متناسب با استراتژی و اهداف وی با شرایط و امکانات قابل استفاده
فاز دوم) تعریف شرح خدمات مورد نیاز و چگونگی انجام آنها
- ارزیابی و تحلیلی فرصتهای سرمایه گذاری
- ایجاد یک زنجیره خدمات مورد نیاز و قابل ارائه به کارفرما
- تفکیک موضوع کار به بسته های کاری کوچکتر متناسب با تخصص مورد نیاز و مراحل انجام کار
- شناسایی و معرفی صاحب نظران در حوزه های تخصصی مورد نظر جهت استفاده از تجارب و خدمات آنها
فاز سوم) انجام خدمات توافق و تعهد شده
- تدوین نقشه راه سرمایه گذاری و استراتژی اولیه برای انجام کار
- تهیه گزارش مطالعات امکان سنجی (فنی و مهندسی، مالی و اقتصادی)
- آنالیز ریسکها (فرصتها و تهدیدها) برای سرمایه گذاری و تدوین سناریوهای مربوط به مدیریت و کنترل ریسکها
- طراحی ساختار حاکمیتی، سرمایه ای و عملیاتی سرمایه گذار برای اجرای طرح مورد بررسی به عنوان:
- بخشی از شرکت فعلی با امکان درج تعاملات مالی مرتبط با طرح در صورتهای مالی
- یک مجموعه مستقل و در قالب شرکت پروژه (SPV)
- طراحی مدل اولیه تامین منابع مالی با توجه به شرایط اقتصادی طرح، تضامین قابل ارائه و سیاست مالی صاحبان طرح
- انجام طرح سرمایه گذاری و یا ارائه گزارش کامل از نحوه انجام کار به کارفرما
تماس با ما برای اطلاعات بیشتر
